Перед началом торгов на израильской бирже наблюдаются позитивные настроения в технологическом секторе и рост акций двойного листинга, особенно в сегменте полупроводников. Однако существуют опасения по поводу влияния растущей доходности облигаций США на фондовый рынок и неопределенности в отношении дальнейшей политики ФРС. Также обсуждается роль SpaceX в космической индустрии и ИИ.
В июле объем ипотечного кредитования в Израиле составил 11,56 млрд шекелей, став вторым месяцем подряд с показателем выше 10 млрд, несмотря на спад на рынке жилья. Среднемесячный объем с начала года уже превышает рекорд 2021 года. Доля ипотеки, привязанной к индексу, упала до исторического минимума в 10% из-за опасений инфляции и экономической неопределенности.
Из-за сбоев в судоходстве через Ормузский пролив страны Персидского залива, включая Кувейт, ОАЭ, Бахрейн, Катар и Саудовскую Аравию, сталкиваются с ростом цен на продовольствие и инфляцией, поскольку вынуждены переходить на более дорогие авиаперевозки.
Доходность 30-летних гособлигаций США достигла 5,24%, максимума с 2007 года, на фоне роста цен на нефть, инфляции, дефицита бюджета США и эмиссии ИИ-облигаций. При этом спреды между государственными и корпоративными облигациями остаются узкими, что является необычной ситуацией, создающей как возможности, так и риски для корпоративного финансирования и сделок M&A.
Новый глава ФРС США Кевин Уорш в своей первой речи в Конгрессе объявил снижение инфляции главной целью, пообещав сделать ее «достоянием прошлого». Он также подчеркнул стремление сохранить аполитичность ФРС, хотя эксперты отмечают, что инфляция — не единственная экономическая проблема страны.
Перед открытием торгов Тель-Авивской биржи ожидается поддержка со стороны мировых рынков. Прогнозируется снижение инфляции до пятилетнего минимума, укрепление шекеля до 2,99 за доллар и рост цен на нефть. Инвестиционный дом Meitav предупреждает о недооцененности рисков корпоративных облигаций, в то время как одна из израильских оборонных компаний получила положительную рекомендацию от Jefferies.
Ресторан шеф-повара Майкла Соломонова закрывается в Филадельфии. Владелец Стив Кук назвал причиной экономические проблемы, такие как инфляция и снижение посещаемости, опровергая слухи о бойкоте со стороны пропалестинских активистов.
Годовая инфляция в Израиле достигла пятилетнего минимума в 1,6%, а июньский потребительский индекс цен остался без изменений. Цены на жилье в целом снизились на 1% за месяц, что является крупнейшим падением за восемь лет, особенно в Тель-Авиве и Иерусалиме. При этом новые арендаторы сталкиваются с ростом арендной платы на 6,6%. Среди причин снижения инфляции — сезонные факторы, падение цен на топливо и укрепление шекеля.
За последний месяц в Израиле объем ипотечных кредитов, привязанных к ставке «прайм», вырос более чем на 500 млн шекелей. Это произошло на фоне снижения процентных ставок и инфляции, побуждающих заемщиков менять структуру своих займов. Отраслевые эксперты предостерегают, что ставки могут вновь быстро вырасти.
Рынки Израиля и мира находятся под давлением из-за эскалации на Ближнем Востоке, что привело к ослаблению шекеля, росту доллара и подорожанию нефти. Уолл-стрит сталкивается с неопределенностью из-за рисков для энергетики, процентных ставок и ИИ. На Тель-Авивской бирже наблюдается спад, особенно в оборонном секторе. Также отмечены значительные движения акций израильских компаний на биржах США и рекомендации для инвесторов.
Банк Израиля сообщил о резком росте реальной заработной платы на 4,5% за последний год, причём ускорение началось после операции «Рычание льва». Эксперты выражают опасения, что эта тенденция может способствовать дальнейшему росту цен.
Банк Израиля снизил процентную ставку на 0,25 процентных пункта до 3,5% из-за замедления инфляции и укрепления шекеля. Ожидаются ещё два снижения в следующем году, хотя глава Банка Израиля Амир Ярон предупредил о возможной волатильности. Снижение облегчит ипотечные платежи и поддержит рынок недвижимости. Тем временем, на мировых рынках смещается акцент на фундаментальные показатели, и эксперты выделяют перспективы монетизации искусственного интеллекта, а также рекомендуют акции для инвестиций в этом секторе.
Анализ Bank of America фиксирует снижение инфляции и стабилизацию валюты в Аргентине спустя 2,5 года правления Хавьера Милея, но отмечает, что восстановление экономики еще далеко от завершения и сопровождается издержками.
Оценка ITIC: экономический коллапс Ливана и издержки войны ослабляют поддержку «Хезболлы» среди шиитской базы, часть сторонников ищет политические альтернативы.
Перед новой неделей торгов в Тель-Авиве инвесторы следят за последствиями меморандума США—Иран и «ястребиными» сигналами ФРС: на фоне снижения нефти инфляционные страхи ослабли, но ожидания повышения ставки выросли; одна акция прибавила около 10% за неделю.
В мае индекс затрат на жилищное строительство в Израиле вырос на 0,6%; основной вклад внесло подорожание оплаты труда, что усиливает давление на девелоперов.
Управляющий фондов заявил о риске падения Nasdaq на 35%, связывая угрозу коррекции с инфляционным давлением и дефицитом ликвидности.
Ожидается, что майский индекс потребительских цен в Израиле снизится на 0,1–0,2%, что может усилить ожидания снижения ставки Банком Израиля в июле.
Открытие торгов на Тель-Авивской бирже проходит на фоне эскалации между США и Ираном, резкого снижения Уолл-стрит и ожиданий новых данных по инфляции в США.
Амир Ярон допустил более быстрое снижение ставки, если шекель продолжит укрепляться, указав на влияние курса на инфляцию и ожидания.