В Израиле обсуждают инициативы по сокращению пенсионных выплат на фоне изменения ожиданий по доходности рынка, замедления AI-сектора и решения ФРС США повысить ставку, которое может повлиять на израильскую экономику.
Clal стала лидером по притоку средств (1,64 млрд шекелей), Meitav переместилась на второе место; Altshuler Shaham и Yelin Lapidot продолжают терять миллиарды, а сделка WeSure добавляет неопределенности вокруг сотрудничества Ayalon и Altshuler Shaham.
Исследование Национального экономического совета предлагает отменить обязательные пенсионные отчисления до 40 лет, что может дать работникам около 500 шекелей в месяц сейчас, но сократить будущую пенсию примерно на 2 000 шекелей в месяц.
На фоне роста рынков в августе Altshuler Shaham стал лидером по доходности за месяц, тогда как с начала года в «керен иштальмут» лидирует Clal, а в пенсиях выделяется Mor.
Пенсионные накопления в Израиле показали положительную динамику в августе после двух месяцев снижения. Общий инвестиционный маршрут вырос на 1,1%, а акционерный маршрут — на 2%. С начала года акционерный маршрут увеличился в среднем на 11%.
Двое вкладчиков через «Лобби 99» обжаловали закрытие полицией жалоб по делу Salyce и заявили, что расследование не продвигается, несмотря на доступную информацию.
Управление рынка капитала Израиля наложило на «Неэманут — агентство страхования» взыскание и гражданский штраф на около 10,5 млн шекелей за нарушения в сфере пенсионных накоплений и введение клиентов в заблуждение.
В июле, когда доходности пенсионных продуктов в целом снизились из‑за распродаж в секторе чипов, лучшими оказались Йелин Лапидот и Альтшулер Шахам, чему помогла валютная экспозиция. С начала года результаты остаются сильными, а волатильность, по ожиданиям, сохранится.
В июне фонды профобучения с высокой долей зарубежных активов выиграли от укрепления шекеля; маршруты S&P 500 выглядели лучше. Алтшулер Шахам и Ялин Лапидот показали отрицательную, но более устойчивую доходность по сравнению с конкурентами.
Управление рынка капитала Израиля начинает широкую кампанию по противодействию досрочному изъятию пенсионных накоплений, обязывая институциональные организации принимать активные меры перед утверждением запросов на снятие.
Инвестдом Mor вышел на второе место в израильской индустрии гмель, обогнав Altshuler Shaham; Mitav увеличивает лидерский отрыв, а ряд компаний фиксирует крупный отток средств.
Инвестдом Infinity, несмотря на небольшую долю на рынке гомель, вышел в лидеры по доходности, делая ставку на высокую экспозицию к TASE во время войны; компания также заявила об отказе платить высокие комиссии агентам.
SpaceX может выйти на биржу с оценкой около $1,8 трлн. IPO способно стать крупнейшим в истории и со временем изменить состав и веса в ведущих индексах США, что повлияет на индексные фонды и пенсионные портфели.
Окружной суд поддержал требование финансового регулятора: Global Net GNA должна вернуть 11 млн шекелей, переведенных в фонды за рубежом; компания намерена подать апелляцию.
«Менора Мивтахим» обновляет пенсионные инвестиционные маршруты и переходит на «чилийскую модель»: снижение риска будет происходить в три даты вместо восьми этапов.
В мае «общие» треки прибавили около 2%, акционные — 3,3%, а S&P 500‑треки отстали на фоне ослабления доллара; с начала года отдельные направления выросли до 12%.
Индекс сервиса Управления рынка капитала и опрос Банка Израиля показывают рост удовлетворенности клиентов и усиление прозрачности и конкуренции среди финансовых организаций.